證監會發布明確規定，監管意見書成券商上市必備條件；5家券商有望率先IPO——

就在今年的券商上市潮的即將來臨之際，昨日（5月15日），證監會公布了《關于證券公司申請首次公開發行股票并上市監管意見書有關問題的規定》（以下簡稱《規定》），為券商上市破題指明了方向。

監管意見書成券商上市必備條件

這份由證監會機構監管部下發的《規定》中首次明確，監管意見書將是證券公司申請IPO上市的必備文件之一。證監會要求證券公司在提交首次公開發行股票（即IPO）并上市申請前，應當向證監會提交有關材料，申請出具監管意見書。在申請監管意見書中，證券公司應披露公司的基本情況、財務指標及風險控制指標情況和公司合規經營情況等六項內容。

由于去年證券市場的紅火，證券行業也實現了爆發式的增長。根據中國證券業協會披露的106家證券公司年報，2007年證券行業實現營業收入2961億元，同比增長352%；營業支出1007億元，同比增長209%；凈利潤1349億元，同比增長447%。而在本輪牛市中賺到真金白銀的券商，自然也開始了對于上市融資的向往。

5家券商有望率先IPO

目前，國內券商上市公司只有中信證券和宏源證券。從去年開始，包括海通證券、東北證券、國元證券等5家券商都通過借殼的方式實現了上市。但多數達到了連續三年盈利條件的券商，則更希望以IPO的方式登陸A股。此次公布的《規定》也要求，公司需披露近三年的合規經營情況，包括最近36個月內是否受到刑事、行政處罰等。

據記者了解，目前已有招商證券、東方證券、光大證券、華泰證券、國泰君安等5家國內大型券商進入IPO上市的操作階段，準備逐鹿今年的券商IPO“第一單”。

記者昨日詢問傳聞有望領跑的招商證券，其內部人士表示公司已處于靜默期，“公司股東的股票已被炒了幾輪，現在我們也在等待最新的消息。”

分析人士指出，在此規定出臺后，國內券商將迎來上市潮。英大證券研究所所長李大霄指出，由于合資券商的審批大門重新打開，本土券商將面臨著巨大的外來競爭壓力，同時，在借殼上市政策略為收緊之下，不少券商會考慮通過IPO上市。