發展瓶頸待突破

浙江首家小額貸款公司運營已半年，曾備受追捧的小額貸款公司正集體遭遇“成長的煩惱”。

自去年9月底海寧宏達小額貸款股份有限公司開業以來，浙江已批準設立小額貸款公司44家，注冊資本金共計61億元，累計發放貸款91億元，成為中小企業新的“輸血”通道。不過，看似光鮮的成績單難掩小額貸款公司的隱憂。

本報記者調查發現，由于稅費負擔較重、融資比例過小、資金額度劃分不合理等諸多掣肘，使浙江多數小額貸款公司感覺“很差錢”，資金回報率也比預期偏低，而股東們起初最為看重的金融牌照愿景，現在看來則有些渺茫。更深層次的矛盾在于，目前的小額貸款公司以工商企業之形，行金融機構之實的尷尬境地，注定了其只能在銀行與民間借貸的“夾縫”中生存。

在此前3月份召開的全國兩會期間，浙江正泰集團董事長南存輝、浙江富潤控股集團董事局主席趙林中等全國人大代表，不約而同就小額貸款公司現狀向國家有關部門建言，呼吁對現有政策進行調整，如提高資金規模、出臺稅收優惠等。

⊙本報見習記者吳正懿

半年“輸血”近百億

“中國低壓電器之都”溫州樂清市柳市鎮，可能是國內銀行網點密度最高的城鎮之一。這片彈丸之地集聚著31家金融機構營業網點，幾乎每走三兩步就能遇見一家銀行，同業競爭之激烈可想而知。在并不顯眼的柳青路上，一家只有2間店面大小的“正泰貸款”公司，3個月前開始加入這場金融市場爭奪戰中。

“正泰貸款”全稱為樂清市正泰小額貸款有限責任公司，去年12月11日開業，是浙江省去年7月全面推行的小額貸款公司試點之一。與銀行的最大區別是，小額貸款公司只放貸不吸儲；貸款利率在基準利率的0.9倍—4倍之間浮動。

3月18日下午，正泰貸款公司總經理劉陽輕觸鼠標，電腦上立即跳出1個數字：2.23億，這是該公司的最新貸款余額數據。“因為有數千萬的貸款已經收回，實際放貸的數額還要高一些。”劉陽說，大部分客戶的貸款額度在50萬以下，最高單筆貸款是1000萬。

不只是樂清，浙江其他地方的小額貸款公司亦頗受追捧。去年9月28日，該省首家小額貸款公司海寧宏達開業后，10天內向小企業和“三農”客戶放貸5000萬元；去年10月13日開業的溫州首家小額貸款公司——蒼南聯信小額貸款股份有限公司不到1個月已發放貸款1億多元；永嘉縣瑞豐小額貸款股份有限公司開業首日便放貸2900萬。

本報記者調查多家小額貸款公司發現，其客戶以“三農”和中小企業為主，貸款期限多數在半年以下，最短為幾天。為與銀行差異化競爭，小額貸款公司的貸款方式除銀行慣用的抵押貸款外，更多采用的是銀行慎用的保證和質押等更為靈活的方式，這對缺乏抵押物的農戶、個體戶和小企業來說，更簡單、方便。各地小額貸款公司還根據當地情況推出了獨特的融資產品，如溫州鹿城捷信公司的出租車經營權質押；正泰貸款推出了正泰集團供應商應收賬款質押。

雖然最高可執行4倍于基準利率的貸款利率，但小額貸款公司實際執行的月利率普遍在9.9%。—18%。之間。“目前溫州小額貸款公司的利率，與民間借貸的利率水平基本相當，如果利率太高大量目標客戶就可能流失，”溫州市金融辦金融工作處副處長余謙對本報說，小額貸款公司最大的特點是“短小快”——貸款期限短、額度小、辦理速快，“客戶辦理貸款最快只要幾小時，最慢也只需幾天，比銀行動輒1個月的審批程序要快得多”。

“我們基本不看財務報表——那些數據很多時候并不可信，我們更關注企業的用電、用水等真實指標，”曾任樂清農行副行長的劉陽說，小額貸款公司放貸主要通過社會關系網絡營銷，由于公司股東和管理人員對當地企業狀況頗為熟稔，很短時間內就可以了解到客戶的信用狀況，“信用良好的客戶，只要簽個名、蓋個章，20分鐘就能辦好貸款手續”。

奉行“靈活”的小額貸款公司試點半年，已儼然成為“輸血”新通道。據浙江省金融辦統計，目前該省批準設立小額貸款公司44家，注冊資本金共計61億元，累計發放貸款91億元。

銀行融資難解渴

在銀行吃“閉門羹”的客戶紛至沓來，使多數小額貸款公司的資本金很快捉襟見肘。

央行嘉興市中心支行一份《嘉興市小額貸款公司資金流向監測匯總表》顯示，該市小額貸款公司注冊資本總額6.23億元，截至去年底，累計發放貸款5.17億元，資金瓶頸已經凸顯。而浙江最“差錢”的小額貸款公司是在民間資金需求巨大的溫州。溫州市金融辦統計顯示，截至今年1月底，該市已開業的8家小額貸款公司，總注冊資本金為13億元，貸款余額為9.62億元，累計放貸14.46億元。如注冊資本金僅1億的平陽縣恒信小額貸款公司去年12月11日開業，截至今年1月底已辦理發放貸款236筆、放貸金額累計達2.06億元，幾乎無錢可貸。

根據相關規定，小額貸款公司嚴禁非法或變相非法吸收公眾存款和非法集資，獲取資金的唯一通道是向銀行融資，額度不得超過資本凈額的50%。“政策規定可以融資50%，但并不意味著銀行一定要貸給你。”溫州某小額貸款公司負責人說，資金極度緊張的時候，他只好讓急于貸款的客戶“先等等”，或者干脆婉言回絕，自己則不停跑各家商業銀行找錢。

3月初，資金饑渴的溫州小額貸款公司終于迎來一場“及時雨”——農行溫州市分行對永嘉瑞豐、平陽恒信2家小額貸款公司各授信5000萬元，對上述2家注冊資本金為1億的公司而言，這已達到允許融資額度的上限。

幾乎在同時，浙江其他小額貸款公司也啟動新一輪融資。 3月10日，康恩貝公告，由于蘭溪市蘭信小額貸款有限責任公司(康恩貝持股20%)成立以來，市場需求大，業務拓展較快，預計2009年3月底前來源于注冊資本的資金(6000萬)將陸續放貸完畢，遂與工行蘭溪市支行、農業銀行蘭溪市支行達成貸款融資意向，康恩貝擬提供總額不超過600萬元，期限不超過1年的貸款擔保。注冊資本金2億的正泰、捷信公司也分別拿到了銀行1億的融資。農行溫嶺市支行也對溫嶺利歐小額貸款有限公司發放貸款2600萬元。

來自中行的更大規模的融資緊隨而來。3月17日，中行浙江省分行與浙江省政府金融辦、小額貸款公司簽訂了戰略合作協議和貸款合作協議，中行將授信10億元對浙江小額貸款公司給予信貸支持。目前，該行為浙江11家小額貸款公司提供授信支持，累計批準貸款10億元，已向其中4家實際放貸1.69億元，其余將在近期陸續投放。另外，中行已與浙江29家小額貸款公司建立了緊密合作關系。

不過，最高50%的融資額度，在巨大的需求面前仍是杯水車薪。浙江小額貸款公司注冊資本金最多為2億，可向銀行融資最高1億，融資后的貸款總額最高也僅為3億。“融資額度還是偏低，我們得緊著點花，控制好放貸節奏。”正泰貸款總經理劉陽說，“手稍微一松，錢就放完了”。