8月7日，國家發(fā)改委、財政部、央行三部委明確表示，當前宏觀政策取向不能變，貨幣政策沒有微調(diào)，以保證股市穩(wěn)定健康發(fā)展。這為中國股市投資者吃下了定心丸。金融危機沖擊下，中國政府實施了一系列決策措施，今年上半年，"保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生"的各項工作都取得了明顯的成效。目前，工業(yè)企業(yè)效益逐步好轉(zhuǎn)價格企穩(wěn)態(tài)勢明顯，工業(yè)利潤降幅逐月縮小。價格企穩(wěn)、需求回暖和成本下降這三個因素的效應在后續(xù)會得以強化，工業(yè)企業(yè)的效益將逐步好轉(zhuǎn)。國務(wù)院總理溫家寶7月初指出，鞏固和發(fā)展當前經(jīng)濟企穩(wěn)回升的好形勢，必須保持宏觀經(jīng)濟政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育新的經(jīng)濟增長點。可預見，流動性調(diào)控漸趨多元化，在流動性調(diào)控的技術(shù)手段上，政府有可能突破以往由人民銀行一家擔當?shù)南拗疲捎酶佣嘣恼{(diào)控手段。下半年，信貸投放轉(zhuǎn)向?qū)⒊蔀楸厝唬刨J投向?qū)⒅攸c支持中小企業(yè)、三農(nóng)、資源等政策支持的行業(yè)。

對于上市公司來講，一些業(yè)績優(yōu)良、利潤持續(xù)增長且屬于熱點行業(yè)的股票自然率先受益結(jié)構(gòu)性調(diào)整。本期價值選股，對這些股票仔細"盤查"，所選股票涉及到資源價格改革、節(jié)能減排、三農(nóng)改革等領(lǐng)域，并且都是這些行業(yè)業(yè)績優(yōu)良的小龍頭。

龍凈環(huán)保

龍凈環(huán)保具有節(jié)能環(huán)保概念、定向增發(fā)概念、海峽西岸概念、預盈預增概念、中盤概念、新材料概念、電力設(shè)備概念、儀電儀表概念、高價概念。

大氣環(huán)保龍頭：公司是專業(yè)致力于大氣污染控制領(lǐng)域環(huán)保產(chǎn)品的研究、開發(fā)和制造的環(huán)保企業(yè)，國際上唯一同時擁有電除塵器、濕法脫硫和氣力輸送配套百萬KW機組業(yè)績能力的企業(yè)。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計，公司2008年累計脫硫合同全國第四、新接脫硫合同全國第二。

電除塵設(shè)備龍頭：公司是國內(nèi)電除塵器行業(yè)龍頭企業(yè)，市場份額大約為10%-15%，與菲達環(huán)保目前國內(nèi)唯一兩家市場份額在10%以上的電除塵器制造企業(yè)。2008年公司除塵業(yè)務(wù)繼續(xù)保持全國第一的龍頭地位；氣力輸送業(yè)務(wù)全國排名進入前三強。公司是國內(nèi)唯一實現(xiàn)機電一體化的電除塵器制造商，擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的電袋復合式除塵器。

增發(fā)投入四大環(huán)保項目：2009年5月，公司完成以15.50元/股定向增發(fā)4090萬股，募資凈額61668.9萬元投入四項大氣污染治理行業(yè)項目。包括：1.電袋復合式高效除塵器產(chǎn)業(yè)化項目噸；2.新型節(jié)能電除塵器產(chǎn)業(yè)化項目；3.華電新疆烏魯木齊熱電廠機組煙氣脫硫特許經(jīng)營BOT項目；4.補充公司煙氣脫硫工程運營資金項目。

實力大股東：第一大股東福建省東正投資公司，主要從事能源、原材料、高科技項目等投資，其背景也可能成為二級市場的一個亮點。

稅收優(yōu)惠：2009年2月7日，公司獲認福建省2008年第一批高新技術(shù)企業(yè)，在認定有效期3年內(nèi)將享所得稅按15%征收優(yōu)惠。

可供出售金融資產(chǎn)：2008年年報顯示，公司持有興業(yè)銀行341萬股，初始投資額918.6萬元，期末賬面值4985.9萬元。

長江證券：維持"推薦"評級

政策預期兌現(xiàn)，工業(yè)和信息化部發(fā)布實施《鋼鐵行業(yè)燒結(jié)煙氣脫硫?qū)嵤┓桨浮贰Ｔ谡哳A期逐一兌現(xiàn)的同時，公司業(yè)績增長的預期也日趨明朗。在不考慮脫硝行業(yè)的情況下，我們預計公司2009-2011年的EPS分別為1.02元、1.30元、1.56元，由于環(huán)保行業(yè)未來存在巨大的成長空間，鋼鐵燒結(jié)脫硫、火電脫硝等市場啟動在政策預期逐漸兌現(xiàn)的前提下使得這一成長路徑日趨明朗，對應2010年25倍PE對公司進行估值，目標價為32.5元，維持"推薦"評級。

財富證券：維持"謹慎推薦"評級

該公司是一家專注于主業(yè)、務(wù)實經(jīng)營、具有明顯技術(shù)優(yōu)勢和較強成本控制能力及營銷能力的行業(yè)龍頭企業(yè)。我們預計公司未來仍將保持穩(wěn)定成長，公司合理估值水平為25倍PE，6個月內(nèi)目標價27.25元，維持"謹慎推薦"評級。

興業(yè)證券：維持"推薦"評級

2009年業(yè)績基本鎖定，后續(xù)訂單將決定2010年業(yè)績。以公司目前在手合同，實現(xiàn)2009年32億元收入已毫無懸念，還將結(jié)余20多億元訂單至2010年，2009年二季度及三季度新接訂單情況將決定公司2010年的收入情況；我們維持對公司2009年、2010年EPS的預測分別為1.30元、1.66元，并繼續(xù)維持"推薦"評級。