官方微博 首頁 > 經濟發展 > 金融法規 > 金融政策

2013年01月14日11:01 | 中國發展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

根據央行1月10日公布的數據，2012年全年人民幣貸款增加8.20萬億元，超過了2011年全年7.47萬億元的規模。雖然信貸投放規模有所增加，但由于2012年為了調控通脹，央行采取了穩健的貨幣政策，銀行整體信貸額度仍然相對緊張，部分企業仍然存在融資難的問題。

值得關注的是，在上述背景下，戰略新興產業去年卻備受銀行青睞。中國銀行業協會近期發布的《中國銀行家調查報告2012》顯示，2012年銀行重點支持行業中，戰略新興產業以72.0%的比例居首位。不少業內專家預計，2013年新興產業將繼續成為銀行支持重點。不過，專家提醒，由于今年銀行業可能繼續面臨不良反彈和資本充足率的壓力，銀行在支持戰略新興產業的過程中，風險防范仍然是不容忽視的重中之重。

信貸投放重點大幅轉向

記者在采訪中了解到，戰略新興產業、物流業和傳播文化業占據了2012年銀行貸款投向重點支持行業的前三甲，而2011年居前三位的則是機械制造業、物流業、公路鐵路運輸業。在2012年銀行貸款重點限制的行業中，首當其沖的是房地產業、造紙業和紡織業，而2011年這三個行業卻仍是銀行支持的領域。

銀行信貸投放重點之所以出現大幅度的轉向，除了國家強化對房地產業的調控以及公路行業風險暴露等因素外，更重要的是，在國家倡導節能環保、低碳經濟的背景下，銀行業調整信貸結構勢在必行。

去年年初，銀監會主席尚福林接受采訪時曾表示，銀監會將要求銀行業金融機構切實加大對戰略性新興產業、節能環保、科技創新、現代服務業、文化產業的支持力度。事實上，銀監會通過監管政策和窗口指導，不斷引導銀行業向新興產業實施政策傾斜，商業銀行戰略性新興產業支持力度日益增大。數據顯示，去年前三季度，國家開發銀行和工、農、中、建、交5個大型商業銀行新增新興產業貸款1317億元。截至去年9月末，6家銀行的新興產業貸款余額達9385億元。

在這些戰略新興產業當中，節能環保、高端設備制造等更是支持的重點。上述調查結果亦證實了這一點，2012年，有57.6%的銀行選擇支持節能環保業，選擇支持高端設備制造業和新能源的銀行均為46%左右。

“在傳統行業發展下行的背景下，要繼續保持GDP的穩定快速增長，必然需要挖掘新的支柱產業。戰略新興產業代表未來科技和產業發展新方向，國家力圖通過孵化、扶持新興產業來尋找新的經濟增長點。”濟安金信基金評價中心基金研究員田熠告訴記者。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，銀行去年支持戰略新興產業，一方面是實體經濟調整本身的需要；另一方面也反映了政府政策的引導，經濟結構調整，金融服務行業肯定要隨之變化。

新能源等或成銀行開拓重點

去年底召開的中央經濟工作會議指出，2013年將更加注重“提高經濟增長質量和效益”，在發展目標上，用“實現經濟持續健康發展”代替了此前的“平穩較快發展”。對此，有分析認為，為貫徹國家經濟金融政策要求，順應經濟發展方式轉變，銀行也要進行信貸資產結構優化調整，傳統的高污染、高耗能和較低經濟附加值的企業在未來將面臨融資難的問題，未來幾年銀行將會把更多的信貸資金投向戰略性新興產業。

而多家銀行已經提早做出的部署也在一定程度上印證了這種分析。工行表示，2013年要著力支持國家“十二五”規劃重大項目的資金需求；加大對戰略性新興產業、先進制造業、現代服務業、文化產業的信貸支持。建行也表示，今后將大力支持“三農”、小微企業、戰略性新興產業和在建、續建工程建設，為支持促進實體經濟發展和結構轉型作出積極貢獻。交行提出的信貸結構“三高三低”和“四個傾斜”原則中也明確表示，要進一步優化信貸資源配置，向戰略性新興產業傾斜。

曾剛認為，今年銀行繼續支持新興產業在情理之中，“新興產業體現了經濟結構的調整，如果這個調整持續下去，未來銀行的信貸結構必然會跟隨調整，這一點都不意外。”田熠也認為，在2013年，戰略新興產業中的新能源、新信息、節能環保將成為信貸重點支持領域。

中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍在接受記者采訪時表示，戰略新興產業的七個領域，都有可能成為2013年商業銀行信貸投放開拓的新領域。但是比較起來，有些產業相對成熟，像節能環保，國家已經提了很多年，相比新材料、新能源，技術方面更加成熟一些，市場相對穩定一些，這種情況下，銀行信貸投入力度相對地會更大一些。

不過，他同時認為，商業銀行要考慮到信貸的主體即投放主導項目業績的穩定性，可能主要的投放還不會在戰略新興產業里，特別是大型商業銀行，還是會以大項目、大企業為主。

新興產業風險仍須警惕

不過，業內專家還提醒，2013年在復雜的環境下，在經濟增速變化不大的條件下，銀行對于新興產業更要關注風險。

去年銀行業不良貸款連續四個季度反彈，今年上半年銀行的不良仍有上升壓力。在趙錫軍看來，不良的反彈，會對銀行信貸支持新興產業帶來一定影響。另外，與前兩年相比，銀行資本充足率壓力越來越大，如果不良反彈，銀行要核銷一部分不良，就會沖掉一部分資本，這樣，資本充足率的壓力會更大。

在不良和資本充足率的壓力下，加強風險管理可能會使銀行在支持新興產業方面傾向于更加謹慎。“戰略新興產業的風險相比成熟產業要高，比如光伏產業，2012年，不少大銀行在光伏領域里面貸款比較多，由于國際國內環境的變化，給銀行帶來了沉重的壓力。所以，銀行今年支持新興產業時，應當少向風險大的領域投，要謹慎，要去做詳細的考察分析，選擇一些優秀的項目去做。”趙錫軍建議。

曾剛也認為，戰略新興產業事關國家政策發展的調整，但結構調整必然是有風險的。在這個過程中，對銀行來講，要有意識地去甄別，區分哪些領域是成熟的，哪些可能還有一定風險，盡量選擇那些相對比較成熟的、風險可控的行業去做。

“對于其他一些新起步的戰略新興產業也要支持，可能需要商業銀行和其他的金融形式結合起來，可聯合政策性的機構做聯合開發，這樣可以有效地把風險降下來。”曾剛認為，“從整個體系來講，商業銀行要積極參與構建一個支持戰略新興產業發展的比較完整的、多層次的金融體系，并在其中發揮應有的作用。”

國家能源局發布的最新數據顯示，據初步統計，到2012年底，我國已成為世界第一能源生產大國。全國電力裝機達到11.4億千瓦。圖為山西省古交發電廠一角。

返回頂部文章來源： 金融時報