銀行業人士表示,以往企業貸款對大型企業一般實行基準利率下浮,而中小企業實行基準利率或利率少量上浮,這種做法在今年可能會有所變化:即使是大企業,可能也要為獲得貸款而支付基準利率或以上的代價。

“今年1月可能會再次提高存款準備金率至少1個百分點。”中國銀行(行情股吧)近日發布《人民幣市場年報》稱。經過2007年10次上調存款準備金率,目前國內銀行業金融機構的存款準備金率已經達到了14.5%的歷史高位。

申萬研究所梁福濤表示,鑒于國際收支順差導致的過剩流動性繼續增加、央票到期依然較多、銀行信貸增長控制壓力持續,預期后續貨幣數量控制政策依然是優先選擇的重點,具體包括繼續提高存款準備金率、發行特別國債加大公開市場操作、發行定向央票、信貸額度控制窗口指導等。

梁福濤表示，從目前可預期的各類到期資金規模來看,央票和正回購到期較大規模凈投放資金延續至2008年3月即結束。如果按照后續三個月每月繼續提高1個百分點計，存款準備金率將達17.5%,也已基本實現對大規模存量央票的替代。因此,申萬總結認為,存款準備金率上調至14.5%已經對銀行可貸資金形成實質性壓力;上調至15%以上銀行將可能被動壓縮債券、信貸等資產規模占比;從實現貨幣信貸政策目標來測算,預期未來存款準備金率高點在18%左右。

從緊政策威力大發，人行上周五晚公布的數據顯示，2007年12月單月人民幣貸款新增僅為485億元，同比少增1720億元。受貸款政策緊縮影響，各大銀行相繼收緊貸款額度，銀行業人士表示，今年即便是大企業可能也要為獲得貸款而支付基準利率或以上的代價，而個人貸款將沒那么容易。

今年貸款增速將控制在14%以內

從緊政策在去年四季度威力大發。人民銀行上周五晚公布數據顯示,2007年人民幣貸款增加3.63萬億元,同比多增4482億元;增長16.1%,增幅比上年末高1.03個百分點。12月單月人民幣貸款新增僅為485億元,同比少增1720億元。

上述數據提醒人們更應關注今年貸款新增計劃,因為這將對未來企業和個人的融資成本產生直接影響。

根據多家銀行反饋信息顯示,預計2008年央行新增貸款目標不會超過上年的新增規模,2007年貸款新增控制在3.63萬億元,以此計算則2008年的貸款增速將控制在14%以內。

企業：貸款利率難再低于基準利率

記者近期向多家上市國有銀行和股份制銀行了解到,不同銀行受貸款政策緊縮影響程度各有差異。國有銀行方面,貸款額度收緊并非受存款資金增減影響,主要是來自人行對于信貸規模增長的嚴格控制。就目前所知,國有銀行貸款包括企業和個人貸款,新增規模與去年基本持平。

不過,中小銀行間差異則比較大。一家總部位于深圳的上市銀行表示,今年無論是企業和個人貸款的新增量,將約為去年的一半。而一家總部位于北京的上市銀行,則主要通過壓縮企業貸款以成全個人貸款的業務增長。這家銀行廣州分行公司部門知情人士表示,這與該銀行業務戰略向個人轉移有關。另外一家總行位于北京的上市銀行更為嚴厲，將今年新增貸款比例控制在去年底貸款余額10%以下。

“抬高貸款門檻的重要手段,就是利率上升。”銀行業人士表示,以往企業貸款對大型企業一般實行基準利率下浮,而中小企業(行情股吧)實行基準利率或利率少量上浮,這種做法在今年可能會有所變化:即使是大企業,可能也要為獲得貸款而支付基準利率或以上的代價。

而中小企業，包括不少房地產中小企業的貸款申請則可能很難獲得批準。如果這些企業無法度過資金緊張的“寒冬”,則部分停止經營甚至倒閉是意料中事。銀行業表示,今年會加大力度對部分出現還款困難的企業貸款進行回收和監控。

個人：房貸受阻車貸或受銀行熱捧

大小企業日子都不像過去兩年那么好過,個人貸款也不會那么容易。在股份制銀行中零售業務已占頭把交椅的一家上市銀行就表示,中國銀行業90%以上個人貸款是房屋按揭貸款,如今房地產市場的交易減少,直接導致銀行貸款的減少。

為彌補在房貸業務方面的損失，各大銀行加緊發展中間業務。工行廣東省分行副行長邢志盈告訴本報記者,工行今年仍會發放大量的信用卡,一方面是適應宏觀調控下個人對短期融資的渴求,另一方面也是工行今年個人業務盈利的需求。不過信用卡發放腳步的加快，令信用卡套現個案開始增加。記者了解到，部分銀行開始停止發放大學生信用卡，同時改變對員工的發卡考核標準。

不過,由于銀行今年對房貸的控制,汽車廠商可能因此受惠。記者從數家零售業務主流銀行獲悉,車貸會成為這些銀行今年重點收復的失地。在過去幾年里,由于汽車貸款風險暴露的問題,令不少銀行曾一度放棄這一市場。不過,銀行對于今年的汽車市場重新看好。一方面是人民幣持續升值導致人們購買力增強,另一方面是股市獲利資金閑置的人群中,觀望樓市而轉投車市者增加。 （孔華）