國家環(huán)保總局今日正式了發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》。這一綠色證券的指導(dǎo)意見將以上市公司環(huán)保核查制度和環(huán)境信息披露制度為核心，遏制“雙高”行業(yè)過度擴(kuò)張，防范資本風(fēng)險，并促進(jìn)上市公司持續(xù)改進(jìn)環(huán)境表現(xiàn)。國家環(huán)保總局副局長潘岳說，綠色證券是繼綠色信貸、綠色保險之后的第三項環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策。此次發(fā)布的《意見》雖然不是完全意義上的綠色證券，但已在核心領(lǐng)域取得重要進(jìn)展。

潘岳介紹，近日環(huán)保總局正式出臺了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)。要求對從事火電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)以及跨省經(jīng)營的“雙高”行業(yè)(13類重污染行業(yè))的公司申請首發(fā)上市或再融資的，必須根據(jù)環(huán)保總局的規(guī)定進(jìn)行環(huán)保核查。按照中國證監(jiān)會《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》(發(fā)行監(jiān)管函20086號)規(guī)定，“重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司申請首次公開發(fā)行股票的，申請文件中應(yīng)當(dāng)提供國家環(huán)保總局的核查意見；未取得環(huán)保核查意見的，不受理申請。”據(jù)此，環(huán)保核查意見將作為證監(jiān)會受理申請的必備條件之一。

潘岳說，環(huán)保總局還將商證監(jiān)會探索建立上市公司環(huán)境監(jiān)管的協(xié)調(diào)與信息通報機(jī)制，拓寬公眾參與環(huán)境監(jiān)督的途徑。環(huán)保總局將按照《環(huán)境信息公開辦法》定期向證監(jiān)會通報上市公司環(huán)境信息以及未按規(guī)定披露環(huán)境信息的上市公司名單，相關(guān)信息也會向公眾公布。環(huán)保總局還將選擇“雙高”產(chǎn)業(yè)板塊開展上市公司環(huán)境績效評估試點，發(fā)布上市公司年度環(huán)境績效指數(shù)及排名情況，以便廣大股民對上市公司的環(huán)境表現(xiàn)進(jìn)行有效的甄別監(jiān)督。

潘岳說，限制污染企業(yè)過度擴(kuò)張除了加大環(huán)保執(zhí)法監(jiān)督力度之外，還應(yīng)運用成熟的市場手段，包括限制其間接融資和直接融資兩個方面實現(xiàn)。對于前者，主要思路是通過鼓勵并引導(dǎo)商業(yè)銀行落實綠色信貸政策來實現(xiàn)；對于后者，主要是實行綠色證券政策，重點加大融資后環(huán)境監(jiān)管，調(diào)控其對資本市場上融得的資金，真正用于有利于企業(yè)的綠色發(fā)展。

潘岳指出，目前中國的資本市場環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制尚未成熟，上市公司環(huán)保監(jiān)管依然缺乏，導(dǎo)致某些“雙高”企業(yè)或利用投資者資金繼續(xù)擴(kuò)大污染，或在成功融資后不兌現(xiàn)環(huán)保承諾，環(huán)境事故與環(huán)境違法行為屢屢發(fā)生。在國家宏觀調(diào)控和節(jié)能減排政策不斷強(qiáng)化的大趨勢下，潛伏著較大的資本風(fēng)險，并在一定程度上轉(zhuǎn)嫁給投資者。例如，2007年“區(qū)域限批”，大唐國際、華能國際、華電國際、國電電力等上市企業(yè)的股價表現(xiàn)都弱于市場，石化、造紙、醫(yī)藥等行業(yè)的股市也受到一定影響，給股民帶來了投資風(fēng)險。因此，加強(qiáng)對上市公司的環(huán)保核查，并督促上市公司履行社會責(zé)任，披露環(huán)境信息，不僅可以促進(jìn)上市公司改進(jìn)環(huán)境表現(xiàn)，更有助于保護(hù)投資者利益。

潘岳說，綠色證券政策出臺建立在環(huán)保總局近年的試點基礎(chǔ)之上。2007年下半年,環(huán)保總局就下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司申請上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知》，《通知》發(fā)布以來，環(huán)保總局已完成了對37家公司的上市環(huán)保核查，對其中10家存在嚴(yán)重違反環(huán)評和“三同時”制度、發(fā)生過重大污染事件、主要污染物不能穩(wěn)定達(dá)標(biāo)排放，以及核查過程中弄虛作假的公司，做出了不予通過或暫緩?fù)ㄟ^上市核查的決定(名單附后)，阻止了環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)通過股市募集資金數(shù)百億元以上。

潘岳說，從2007年的情況看，上市公司環(huán)保審核制度已經(jīng)基本成型，下一步，就是要重點推進(jìn)已上市公司的環(huán)境信息披露，加大公司上市后的環(huán)境監(jiān)管。目前我國上市公司對自身環(huán)境信息的披露還很不到位。據(jù)了解，2006年的上市公司年報中，僅有50%的公司進(jìn)行了環(huán)境信息披露，且絕大多數(shù)披露都是定性描述，有用環(huán)境信息量小，一些受到環(huán)境行政處罰的公司也未及時披露，無法滿足股民的需求。

根據(jù)新出臺的《意見》，環(huán)保總局一方面將向證監(jiān)會及時通報并向社會公開上市公司受到環(huán)境行政處罰及其執(zhí)行的情況，公開嚴(yán)重超標(biāo)或超總量排放污染物、發(fā)生重特大污染事故以及建設(shè)項目嚴(yán)重環(huán)評違法的上市公司名單，由證監(jiān)會按照《上市公司信息披露辦法》的規(guī)定予以處理。另一方面，環(huán)保總局還將選擇比較成熟的板塊或行業(yè)開展上市公司環(huán)境績效評估，編制并發(fā)布中國證券市場環(huán)境績效指數(shù)及排名，為投資者、管理者提供上市公司的環(huán)境績效信息和排名情況。

潘岳指出，此次出臺的綠色證券政策雖然尚不完整，但卻已搭好了核心框架。環(huán)保總局將繼續(xù)主動配合有關(guān)部門就相關(guān)工作程序與范圍進(jìn)行深入研究，爭取綠色證券政策更加成熟與完善。總之，由于上市公司的經(jīng)濟(jì)總量和環(huán)境影響越來越大，綠色證券能否促使社會籌集的資金投向綠色企業(yè)，廣大股民綠色選擇的經(jīng)濟(jì)權(quán)益能否得到保障，上市公司能否履行環(huán)保責(zé)任，將決定著我們能否把資本市場變成推動節(jié)能減排的經(jīng)濟(jì)杠桿，也決定著整個環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策體系建設(shè)的進(jìn)度。

潘岳最后表示，環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的探索與實踐越來越涉及多方面利益，因而越加艱難。整個體系的建成，還有大量的工作要做，需要各個經(jīng)濟(jì)主管部門以及社會各界的支持。接下來，環(huán)保總局將繼續(xù)與相關(guān)部門聯(lián)手加緊研究綠色貿(mào)易、綠色稅收、區(qū)域流域環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制、排污權(quán)交易等政策，最終形成完整的中國環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策體系，為落實科學(xué)發(fā)展觀、建設(shè)生態(tài)文明打好堅實的制度基礎(chǔ)。（扎西）