上周五，中國證監(jiān)會宣布國務(wù)院已原則批準(zhǔn)同意推出股指期貨品種 ———

上周五，股指期貨即將推出的消息讓市場格外振奮。鵬華基金北方營銷中心總經(jīng)理韋偉、天相投顧首席基金分析師聞群在北青財富課堂上，為投資者講解了新形勢下指數(shù)基金的投資技巧。

-讓專家團(tuán)隊為自己打工

基金在國外發(fā)展了一百多年，已經(jīng)成為全球傳播最廣、最為成熟的大眾理財品種；成熟市場幾乎70%以上的家庭，都是通過基金來打理他們的投資。

為什么國外那么多家庭都是通過基金來打理資產(chǎn)？在國內(nèi)基金為什么發(fā)展得如此迅猛？這個行業(yè)到底有哪些魅力和哪些特點呢？

韋偉認(rèn)為，基金一大特點是專家理財。通俗而言，就是投資者把錢交給專家團(tuán)隊，讓他們?yōu)樽约捍蚬ぁ?/p>

基金公司里有一個非常龐大、各司其職的專業(yè)團(tuán)隊，其中有上市公司調(diào)研員、風(fēng)險控制人員、公司決策委員會、基金經(jīng)理等。專家理財，可以解決投資者在專業(yè)、時間上的欠缺和不足。

第二個特點是強(qiáng)制組合投資。2008年基金的平均收益是-40%多，下跌幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于股市下跌幅度，這是因為強(qiáng)制組合投資分散了風(fēng)險。

第三個特點叫強(qiáng)制托管。大家投資基金的錢，由銀行來進(jìn)行保管；基金公司只有下達(dá)操作、管理的權(quán)利，沒有動這個錢的權(quán)利。強(qiáng)制托管，充分保證了投資者資金的安全。

第四個特點是強(qiáng)制信息披露。基金必須通過媒體及時披露信息，每天都要公布凈值，賠了、賺了都要公布。

另外，評價一個基金的好壞，最好用三年時間去衡量；好基金的特點一是能體現(xiàn)收益，二是風(fēng)險控制能力強(qiáng)。一定要收益和風(fēng)險控制能力相結(jié)合。

第五個特點是投資收益可以免稅。根據(jù)我國稅法，開放式基金的收益是可以免稅的。此外，基金還具有服務(wù)多元化、管理方便等特點，能適應(yīng)現(xiàn)代快節(jié)奏生活的理財需求。

-遵循景氣周期選擇投資品種

美國股市已有200多年，而中國的股市從1991年到現(xiàn)在還不到20年時間。從歷史數(shù)據(jù)可以看出，美國股市遇到多次較大事件，但趨勢始終是向上的，這就是資本市場。

在金融行業(yè)從業(yè)多年的韋偉稱，根據(jù)觀察，股市里掙錢的人只有兩種：一種是穩(wěn)住不動的人，另一種是見利就跑的人，但這兩種人少之又少。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過上百年的歷史總結(jié)出著名的時鐘理論，一輪兒的景氣循環(huán)通常有四個階段，即過熱期、滯漲期、衰退期和復(fù)蘇期，而每一個時期都會有適合該時期的投資品種。

1.過熱期。特征是經(jīng)濟(jì)持續(xù)升溫，利率與通貨膨脹開始上升。專家建議，該階段應(yīng)投資價值型的股票。

2.滯脹期。對應(yīng)的特點是經(jīng)濟(jì)增長開始減緩，甚至停滯，利率與通脹維持一定水平。專家建議，該階段應(yīng)投資配置型的基金和平衡型的基金。

3.衰退期。對應(yīng)的是經(jīng)濟(jì)從停滯走向萎縮，失業(yè)率上升、消費率降低，股票市場下跌。專家建議，該階段應(yīng)投資國債、固定收益型基金和債券基金。

4.復(fù)蘇期。此時利率與通脹維持在較低水平，企業(yè)盈利較好，投資市場正醞釀著上漲的行情。專家建議，該階段應(yīng)投資成長型的股票及指數(shù)型基金。